FOREX QUANT

May 11, 2007

Fwd: Penurunan volatilitas short term: penyebab dan aplikasi praktisnya

Filed under: Uncategorized — by TraderMade @ 8:37 am
Tags: , , , , ,

.
———- Forwarded message ———-

From: Darma
Date: May 10, 2007 10:05 PM
Subject: Penurunan volatilitas short term: penyebab dan aplikasi praktisnya
To: indotraders@yahoogroups.com
Dear traders,

Kalau kita pasang indicator ATR (Average True Range), di timeframe 15 menit, dengan periode 15 bar, lalu dipasang moving average nya dengan periode 100 bar, maka kita mendapatkan suatu gambaran seberapa banyak gerakan rata2 per satu bar di 15 menit.

Nah, ternyata ada fenomena menarik.

Kalau di tahun-tahun dulu, misalnya di tahun 2005, rata-rata gerakan per 15 menit di EUR/USD adalah 13 pips (lihat gambar chart di bawah). Sedangkan di tahun-tahun sekarang ini, semenjak tahun 2006 november, gerakan market menjadi lebih tipis. Rata2 hanya 6 pips
per 15 menit.

Hal yg sama terjadi di GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF dan lainnya.
Penyebabnya adalah: meningkatnya likuiditas market. Yang tadinya rata2 volume transaksi harian di forex adalah $ 1-2 trilliun per hari, semenjak pertengahan 2006, menjadi $ 3 trilliun per hari. Ini menurut report dari BIS (Bank for International Settlement).

Aplikasi praktis dari hal ini adalah:
Untuk trading di short term, intraday, tidak lagi realistis untuk mengharapkan takeprofit seperti di tahun-tahun sebelum 2006. Yang tadinya di GBP/USD mengharapkan bisa take profit 15-20 point dalam waktu 30-60 menit, kini hal itu agak sulit. Mesti di jam2 tertentu saja yang memang volatilitas meningkat seperti saat ada news. Kalau di jam-jam normal, dalam waktu 30-60 menit lebih mudah untuk bias ambil 10-12 pips saja. Itu contoh angka untuk di GBP/USD. Sedangkan untuk di EUR/USD, mesti dilihat masing2. Pasang saja indicator ATR dan moving average seprti gambar di bawah ini.
Ini tentu sejalan dengan menurunnya spread di retail spot di hampir semua broker di dunia. Yang misalnya saja tadinya spread 5 pips di FXCM dan marketmaker lainnya, sekarang rata2 udah pada turun. Spread 2-3 pips sudah lumrah sekali. Bahkan belakangan ini kita lihat spread aneh 1 pips no commission di marketmaker nekat seperti crown dan fxclearing. Kalau di bntuk2 ecn sih biasa, memang 1-2 pips dari sejak mereka hadir untuk retail sejak tahun lalu.

Segitu dulu. Selamat mengeksplorasi lebih jauh lagi. Kalo ada pendapat atau ide lain, silahkan disampaikan.

Rgrds,
Darma

Leave a Comment »

No comments yet.

RSS feed for comments on this post. TrackBack URI

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

Blog at WordPress.com.

%d bloggers like this: